Con lo scoppio della seconda guerra mondiale nel Pacifico, l'Australia si trovò di colpo ad essere in prima linea. In poco tempo dopo l'attacco a Pearl Harbour i giapponesi avevano conquistato gran parte del Sud Pacifico ed erano arrivati ad avere l'Australia come prossimo possibile obiettivo. Non potendo ricevere caccia moderni, né dall'Inghilterra né dagli USA anche loro alle prese con la rapida avanzata giapponese, venne deciso di produrre in casa un caccia che, potremmo definire, di emergenza: il Boomerang. La ditta incaricata della produzione era la CAC (Commonwealth Aircraft Corporation) le cui origini risalivano al 1936. La base per questo caccia venne identificata nel Texan, addestratore della North American che la CAC produceva dal 1938 come velivolo per impiego generale CA-1 Wirraway. Capo progetto era il Wing Commander Laurence J. Wackett anche se altre fonti indicano come progettista un ingegnere tedesco, emigrato in Australia, che aveva lavorato alla Junkers.